撰文：Weilin，PANews

当地时间 12 月 27 日，美国财政部、美国国税局 (IRS) 发布了「DeFi 经纪商」最终规则文件，引发加密行业的广泛批评，其要求 DeFi 经纪商 2025 年起报告数字资产销售收入并收集用户 KYC 信息。

规定将在公布日起 60 天后正式生效。然而，文件也指出，2025 年至 2026 年期间将作为过渡期，在此期间可能会给予一定程度的宽限，但具体宽松的范围和标准尚不明确。宽限期之后，新规定将从 2027 年开始适用于数字资产的销售，经纪商需要从 2026 年起开始收集并报告数字资产交易所需的数据。

加密业内人士指出，在实际运用中，是用户在促成交易，而美国国税局错误地将 DeFi 服务商定义为经纪商 (brokers)，强制收集用户信息，将引发巨大的隐私权侵犯问题，且超出了美国国税局法定权限的范围。有分析认为，特朗普或撤销报告规则，但由于 60 天后的生效期与新政府上任（1 月 20 日）重叠，共和党或忙于其他优先事项。新规定可能迫使 DeFi 服务商将美国用户排除在服务对象之外。

「DeFi 经纪商」最终规则要求报告经纪商总收入和用户信息

美国财政部和国税局的这份文件名为《定期报告促成数字资产销售服务的经纪商的总收入》，上一个版本曾在 2023 年 8 月公布，并开启了公开收集意见的流程，共收到 4.4 万条意见反馈。这一次，长达 115 页的最终规则中，要求 DeFi 经纪商必须向客户提供 1099 表格，收集用户交易信息，包括姓名和地址。此外报告在某些销售或交换交易中为客户处置数字资产所获得的总收入。

根据文件，如果一个 DeFi 平台参与促成数字资产的交换或销售（即使通过智能合约），且对交易过程施加了足够的控制或影响，则可能符合经纪商的定义。美国财政部指出，最终规则适用于「直接与客户」互动的「前端服务提供商」，这意味着用于访问去中心化协议的主要网站的运行实体，而不是协议本身。

在文件中，IRS 已将 DeFi 生态系统划分为三个独立层级：

界面层（Interface Layer）：包括面向用户的组件，如网站、移动应用和浏览器扩展中的屏幕、按钮、表单以及其他视觉元素。这一层用于促进用户与 DeFi 参与者之间的交互。

应用层（Application Layer）：执行用户交易指令的层级，是交易验证过程的一部分。

结算层（Settlement Layer）：负责将金融交易记录在分布式账本上，包括通过 DeFi 协议进行的交易。

IRS 认为，只有界面层，特别是「前端交易服务」（Front-end trading services），将被视为「经纪商」。其基本原理是：前端交易服务与客户关系最为密切，因此能够获取客户的 KYC（了解你的客户）信息，并向 IRS 报告相关数据。IRS 表示，前端交易服务包括允许用户通过其界面交换数字资产的网站、非托管钱包以及浏览器扩展。（仅用于管理私钥的非托管钱包，即 unhosted wallets，不属于经纪商范畴。）#p#分页标题#e#

文件中的许多篇幅概述了所收到的意见评论和对于许多基础概念的定义，以及财政部和 IRS 两家政府机构的观点，他们认为「DeFi 经纪商」应该遵循与处理传统证券的经纪商相同的规则。文件还指出，「财政部和美国国税局不同意，最终规定体现了对 DeFi 行业的偏见，也不同意这些规定会阻碍守法客户采用这一技术。」

根据 IRS 的估计，将有 650 至 875 个 DeFi 经纪商受到这些最终规定的影响。

「根据 6045 条款，DeFi 经纪商的信息报告将提高纳税人自身的合规性，因为参与数字资产交易且没有托管经纪商的纳税人，赚取的收入将在 IRS 和纳税人面前更加透明。」美国国税局（IRS）估计，新规定将影响多达 260 万纳税人。

「这些规定将帮助确保所有纳税人遵循相同的规则，并能获取他们所需的信息以准确报税，」税务政策代理助理部长 Aviva Aron-Dine 在官方声明中表示。「将数字资产的税务报告要求与其他资产的报告要求对齐，将使合规纳税人的报税变得更容易、更便宜，同时也有助于缩小税收差距。」

加密行业强烈反对，大批用户隐私权恐被侵犯

很可能受到此次最终规则直接影响的一个例子是 Uniswap Labs，该公司运营去中心化交易所 uniswap.org，而 Uniswap 首席法律官 Katherine Minarik 在 12