撰文：TI Research

2024 年可谓是跌宕起伏。在过去的一年中，年初 BTC 现货 ETF 获批带来的希望之火并没有如想象中熊熊燃烧，市场在短暂走高之后又快速回调。Q2 和 Q3 整个市场进入了盘整阶段，各交易所也在休养生息。转折点出现在九月，美联储降息和特朗普上任预期的双重利好，为市场注入了新动力，拉开了牛市的序幕。Meme 热潮与 AI Agent 叙事的崛起彻底点燃了加密交易者的激情。作为加密货币行业最关键的组成部分之一，交易所的交易量和市场份额变化反映了市场结构的演变和参与者的情绪转变。

TokenInsight 作为 Crypto 行业中的评级和研究公司，我们一直在追踪着币种和交易所的数据。本篇报告中，我们总结了这一年以来交易所行业的数据表现情况，挑选了前十名的中心化交易所和去中心化交易所，希望通过数据的变化来了解清楚这一年的变化以及交易所行业的竞争情况。

以下的数据为 TokenInsight 挑选的前十交易所数据汇总。本报告并不包含所有交易所的总交易量数据，主要原因如下：

• Crypto 行业交易所数量非常之多，对所有交易所数据统计几乎不可能

• 我们挑选的前十交易所大约能够占据 95% 以上的市场份额，因而能够差不多反映出市场总体的情况

2024 Top 10 交易所年度交易量为 $76.88 万亿美元，同比去年增长近一倍

2024 Q1，受比特币现货 ETF 获批影响，低迷的市场略有回暖，推动了 BTC 价格在 3 月底突破 7 万美元大关。同时，市场日交易量也回升至 2000 亿美元以上。

然而，4 月的比特币减半事件并未延续 BTC 价格的上涨态势。Q2 和 Q3 市场整体表现平平，BTC 价格陷入停滞，在 5 万至 6 万美元之间持续波动；市场日交易量则维持在 1000 亿至 2000 亿美元区间。

Q4，加密市场的牛市终于回归。美联储降息和 11 月的美国大选共同开启了牛市的序幕。随后，Meme 热潮和 AI Agent 叙事助力了这次狂欢，进一步点燃了市场的交易热情。市场日总交易量在 12 月 21 日达到巅峰，接近 7000 亿美元；BTC 价格也突破 10 万大关，创下新高，达到最高 106,074.11 美元。

现货衍生品累计市场份额前三交易所：Binance、OKX 和 Bybit

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从全年累计交易量来看，Binance 以 38.6% 的现货及衍生品累计交易份额继续占据市场第一，其在现货和衍生品市场上的独立交易份额也均位列第一。

OKX 和 Bybit 分别以 13.5% 和 12.8% 的累计市场份额位列第二和第三。其中，在现货市场份额方面，Bybit 超越 OKX，以 11.5% 的现货交易份额位居第二。而在衍生品上，Bitget 正逐渐接近第一梯队，占据了衍生品市场约 11.6% 的份额。

Binance 市场份额仍领先市场；MEXC 涨幅最大，超过 9%

2024，Binance 的市场份额从年初的 42.2% 下滑至 32.7%，但仍领先市场其他交易所。

在整个加密货币交易所市场格局的变化中，Bitget、BitMart、MEXC 和 Gate 的市场份额均有所上涨。其中，MEXC 的涨幅最大，较年初上涨约 9%。Bitget 和 BitMart 的表现虽不及 MEXC，但两者的市场份额也均增长超过 5%。

大部分中心化交易所的现货交易量有所增加，其中 Bybit 涨幅最大，达 8.5%

2024，大多数中心化交易所的现货交易量有显著增长。Q4 的牛市激发了交易者们对现货的热情。这种积极情绪在 AI Agent 和 DeSci 等热门新兴赛道中展现的尤为明显。投资者们热衷于在牛市抓住下一个 100x 甚至