作者：Sam Broner

编译：深潮TechFlow

当前的支付市场被一些收取高额费用的“把关者”所主导，这些费用削减了每个企业的利润，他们以普及性和便利性为借口来证明这些费用的合理性，同时抑制了竞争并限制了创新者的创造力。

稳定币可以提供更好的解决方案。

稳定币提供了更低的费用、更多的支付服务商竞争以及更广泛的可访问性。由于稳定币将交易成本降至几乎为零，它们能够帮助企业摆脱现有支付方式带来的摩擦。采用稳定币将从那些受当前支付方式影响最大的企业开始，这一过程将颠覆整个支付行业。

稳定币已经成为发送美元的最便宜方式。上个月，全球有2850万名稳定币用户完成了超过6亿笔交易。稳定币用户几乎遍布世界各地，他们使用稳定币是因为它们提供了一种安全、便宜且抗通胀的存储和消费方式。除了现金和黄金，稳定币是唯一一种无需银行、支付网络或中央银行等中介的广泛采用的支付方式。同时，稳定币具有无需许可的编程性、扩展性和集成性——任何人都可以在稳定币支付基础设施上构建支付平台。

这种变革可能需要时间，但很可能比许多人预期的要快。餐馆、零售商、企业和支付处理器等企业将从稳定币平台中获得最大收益，看到利润率的显著改善。这种需求将推动稳定币的采用，随着其使用的增长，稳定币的其他优势——无需许可的组合性和增强的可编程性——将吸引更多的用户、企业和产品进入链上。我将在下文中详细说明原因和方法，首先介绍支付行业的一些背景。

支付参与者

• 支付轨道：处理交易的技术、规则和网络

• 支付处理器：支付轨道之上的运营商，负责促进交易

• 支付服务提供商：向最终用户或其他系统提供支付系统访问权限的实体

• 支付解决方案：支付服务提供商提供的产品

• 支付平台：一组涵盖提供商、处理商和支付轨道的相关支付解决方案

支付行业背景

支付行业的规模难以估量。2023年，全球支付行业处理了3.4万亿笔交易，涉及1.8千万亿美元的交易额，并产生了2.4万亿美元的收入。仅在美国，信用卡支付就达到5.6万亿美元，借记卡支付达到4.4万亿美元。

尽管支付行业规模庞大且普及，支付解决方案仍然昂贵且复杂，尽管支付应用通常会掩盖消费者的复杂体验。例如，Venmo，一个点对点支付应用，表面上看起来很简单，但在后台却隐藏了复杂的银行集成、借记卡漏洞以及无数的合规义务。增加复杂性的是，支付解决方案通常相互叠加，人们仍然使用各种支付方式：现金、借记卡、信用卡、点对点支付应用、ACH（自动清算所）、支票等。#p#分页标题#e#

支付产品的四个主要衡量标准是及时性、成本、可靠性和便利性。

消费者通常关注的问题是，我需要支付多少费用？商家则关注，我能否收到付款？但实际上，这四个标准对双方都至关重要。

自从企业需要在实体账本中查找欺诈性信用卡的时代以来，创新的浪潮改善了支付体验。每一次创新浪潮都带来了更快、更可靠、更方便和更便宜的支付方式，这反过来又促进了交易量和消费金额的增长。

然而，许多客户仍然未能从现代支付产品中受益或者服务不足。对于商家来说，信用卡费用昂贵，直接侵蚀了他们的利润。尽管实时支付（RTP）的采用在增加，美国的银行转账仍然太慢，通常需要数天。而点对点应用程序则因区域和网络的限制，使得生态系统之间的转账缓慢、昂贵且复杂。

虽然企业和消费者已开始期待支付平台提供更复杂的功能，但现有解决方案并不能很好地满足所有用户的需求。事实上，大多数用户支付的费用过高。

稳定币在支付行业中崭露头角

稳定币在现有支付解决方案失效的地方（如高成本、低可用性或高摩擦）找到切入点，尤其是在支付解决方案中那些附加的产品（如身份、贷款、合规、欺诈保护和银行集成）需求较低的地方。

以汇款为例，这种需求往往源于迫切的需要。许多汇款用户银行服务不足，使用的银行服务非常分散。因此，他们不认为传统支付与银行服务的